Le Diagnostic Financiar de L'entreprise

CHAPITRE 1 Les objectifs et les méthodes du diagnostic financier

1.1        Les objectifs majeurs du diagnostic financier

1.1.1        L'appréciation de la solvabilité ou de l’équilibre financier

1.1.2        L'appréciation des performances financières

1.1.3        L'appréciation des autres caractéristiques financières majeurs

1.1.3.1        L'autonomie financière

1.1.3.2        La flexibilité financière

1.1.3.3        La prise en compte des atouts et handicaps stratégiques de l'entreprise

1.2        Contexte et démarche du diagnostic financier

1.2.1        Les objectifs du diagnostic

1.2.2        Les démarches d’analyse

1.3        La méthode du diagnostic financier

1.3.1        Une démarche expérimentale

1.3.1.1           La collecte de l'information

1.3.1.2           La critique et le traitement de l'information

1.3.1.3           La formulation des hypothèses

1.3.1.4           La validation des hypothèses: simulation

1.3.1.5           Les conclusions

1.3.2        Le recours aux comparaisons

1.3.2.1           Les comparaisons réalisations/ prévisions

1.3.2.2           Les comparaisons dans le temps (ou suivis chronologiques)

1.3.2.3           Les comparaisons interentreprises

1.3.2.4           Les comparaisons normatives et le « scoring »

1.3.2.4.1       La méthodedescrédit-men

1.3.2.4.2   La méthode des scores discriminants

1.3.3 Les analogies avec des situations et des stratégies types

1.3.3.1 Le sur-stockage

1.3.3.2 Le sur-équipement

1.3.3.3 La sur-expansion ou l'expansion incontrôlée

1.3.3.4 La mévente (ou baisse d'activité)

1.3.3.5 Une mauvaise clientèle : clients douteux et clients coûteux

 

 

CHAPITRE 2 L'analyse financière du bilan

2.1 Structure comptable et approche financière du bilan

2.1.1 De l’approche juridique à l’approche financière du bilan

2.1.1.1 Le bilan et le concept juridique du patrimoine

2.1.1.2 L'approche financière du bilan

2.1.1.3 L'équilibre du bilan et sa signification

2.1.2 Les présentations normalisées du bilan : une analyse comparative

2.1.2.1Les principes communs de présentation

2.1.2.2 Les éléments de différenciation entre les modèles de bilan

2.2 Le fonds de roulement

2.2.1 Définitions

2.2.1.1 Le fonds de roulement net ou permanent (FRN)

2.2.1.2 Le fonds de roulement propre

2.2.2 L'interprétation du fonds de roulement

2.2.2.1 L'interprétation du fonds de roulement net (FRN)

2.2.2.2 L'interprétation du fonds de roulement propre

2.3 La relation fondamentale de trésorerie

2.3.1 Besoins en fonds de roulement et trésorerie

2.3.1.1 La notion de « besoin en fonds de roulement » (BFR)

2.3.1.2 La notion de « trésorerie » ou de situation de trésorerie

2.3.2 La relation de trésorerie

2.3.2.1 La formulation de la relation

2.3.2.2 L'interprétation de la relation de trésorerie

2.4 La méthode des ratios et l’étude du bilan

2.4.1 Les ratios concernant la structure du bilan

2.4.1.1 L'expression du bilan en pourcentages

2.4.2.2 Les ratios concernant la structure de l'actif

2.4.2.3 Les ratios concernant la structure du passif

2.4.2.4 Les ratios de synthèse

2.4.2 Les ratios de rotation

2.4.2.1 Les ratios de rotation des stocks

2.4.2.2 Les ratios de rotation des créances commerciales

2.4.2.3 Les ratios de rotation des dettes à l'égard des fournisseurs

2.4.2.4 L'utilité analytique des ratios de rotation

CHAPITRE 3 L’analyse financière du compte de résultat

3.1 La mesure des résultats

3.1.1 La mesure des résultats comptables traditionnels

3.1.1.1 Le compte de résultat du plan comptable français de 1982

3.1.1.2 Une présentation anglo-saxonne du compte de résultat

3.1.2 La diversification des soldes de gestion

3.1.2.1 Les présentations fondées sur le classement des flux par nature

3.1.2.2 Les présentations fondées sur un classement fonctionnel des flux

3.1.3 Une synthèse des indications relatives à la mesure des résultats

3.1.3.1 Une récapitulation des indicateurs présentés

3.1.3.2Résultats, capacité de financement et liquidités de l'entreprise

3.2 L'appréciation des performances

3.2.1 Les ratios relatifs aux performances

3.2.1.1 Les ratios relatifs à la capacité bénéficiaire de l'entreprise

3.2.1.2 L'appréciation de la rentabilité du point de vue des propriétaires de l'entreprise

3.2.2 Analyse de la rentabilité

3.2.2.1 Rentabilité commerciale

3.2.2.2 Rentabilité économique

3.2.2.3 Rentabilité financière

 

CHAPITRE 4 L'analyse des flux financiers

4.1 Variations du bilan et signification des mouvements patrimoniaux

4.1.1 Les différents types de mouvements patrimoniaux

4.1.2 Les notions d’emplois et de ressources

4.1.2.1 La formation des ressources

4.1.2.2 L'identification des emplois

4.1.3 La distinction entre emplois et ressources

4.2 Construction et interprétation des tableaux d’emplois et ressources

4.2.1 Principes de construction

4.2.1.1 Le relevé des mouvements patrimoniaux

4.2.1.2 Le tableau détaillé des emplois et ressources

4.2.2 La construction du tableau de financement

4.2.2.1 La présentation du PCG français de 1982

4.2.2.2 Une présentation synthétique du tableau de financement

CHAPITRE 5 Analyse du risque

5.1 Analyse du risque économique (d’exploitation)

5.1.1 Analyse du seuil de rentabilité

5.1.2 L’influence de la structure des coûts et l’effet de levier d’exploitation

5.2 Analyse du risque financier

5.2 Analyse du risque de faillite

 

CHAPITRE 6 Application SC Spumotim SA

6.1 Analyse financier du bilan

6.2 La méthode des ratios

6.2.1 Les ratios concernant la structure de l’actif

6.2.2 Les ratios concernant la structure du passif

6.2.3 Les ratios de synthèse

6.2.4 Les ratios de rotation

6.3 L’analyse des performances de l’entreprise

6.4 L’analyse des flux financiers

 

CONCLUSIONS

 

BIBLIOGRAPHIE