CUPRINS
PARTEA I
Metodologia diagnosticării rentabilităţii
CAP .1. Reprezentarea societăţii………………………………………………………………….3
CAP .2. Noţiuni introductive……………………………………………………...………………4
Cap .3. Diagnosticul financiar al rezultatelor
întreprinderii………………………...………......6
3.1 Contul de profit şi pierdere 6
3.2 Alte tipuri de analiza a contului de profit şi pierdere 9
3.2.1.Analiza funcţională a contului de rezultate în ţările anglo-saxone
10
3.2.2.Analiza prin cheltuieli directe a contului de rezultate 10
3.3. Analiza pragului de rentabilitate 11
3.4. Analiza cifrei de afaceri 11
3.5. Soldurile intermediare de gestiune 12
3.5.1.Marja comercială (adaosul comercial) 13
3.5.2. Producţia exerciţiului 13
3.5.3.Valoarea adăugată 14
3.5.4.Excedentul brut din exploatare 14
3.5.5.Rezultatul exploatării 15
3.5.6.Rezultatul curent 16
3.5.7.Rezultatul net al exerciţiului 16
3.6. Rolul şi determinarea capacităţii de autofinanţare a întreprinderii
17
Cap.IV.Diagnosticului financiar prin sistem de rate şi evaluarea riscului
de faliment............18
4.1. Diagnosticul financiar prin metoda ratelor de rentabilitate 18
4.1.1.Rentabilitatea comercială. Ratele de rentabilitate comercială 18
4.1.2. Rentabilitatea economică. Rate de rentabilitate economică 21
4.1.3.Rentabilitatea financiară. Rate de rentabilitate financiară 23
4.2. Descompunerea ratelor de rentabilitate 25
4.3. Ratele structurii financiare 27
4.3.1.Ratele echilibrului financiar 27
4.3.2.Ratele de îndatorare 29
4.4. Sistemul Du Pont de Nemours 30
4.5. Diagnosticul riscului 34
4.5.1.Ricul economic = sensibilitatea profitului 34
4.5.2. Riscul financiar 35
4.5.2.1.Analiza riscului financiar pe baza metodei pragului de
rentabilitate 35
4.5.2.2.Analiza riscului financiar pe baza efectului de levier
financiar 35
4.5.3. Riscul de faliment (insolvabilitatea) 35
4.5.3.1.Detectarea riscului de faliment prin metoda scorurilor 37
4.5.3.2. Modelul Centralei bilanţurilor 39
CAP. 5. Analiza performanţei întreprinderii……………………………………………..……..40
5.1.Performanţa în perimetriul contabil 40
5.2.Performanţa şi nivelul de realizare a obiectivelor 42
5.3.Valoarea adăugată economică – un indicator modern de măsurare a
performanţei întreprinderii 42
PARTEA A II-A
DIAGNOSTICUL GENERAL AL RENTABILITĂŢII LA S.C. "PANMIV" SRL.
Realizarea diagnosticului
financiar...................................................................
.............................43
Cap.1. Ratele privind structura activului si
pasivului..................................................................4
3
1. Analiza ratelor de structură ale
activului...................................................................
.................43
2. Analiza ratelor de structură ale
pasivului...................................................................
................44
Cap.2. Analiza echilibrului
financiar...................................................................
..........................46
1. Situaţia
netă........................................................................
........................................................46
2. Fondul de
rulment.....................................................................
.................................................47
3. Nevoia de fond de
rulment.....................................................................
....................................49
4. Trezoreria
netă........................................................................
...................................................50
Cap.3.Soldurile intermediare de
gestiune....................................................................
.................51
1.Marja
comercială..................................................................
.......................................................51
2.Producţia
exerciţiului................................................................
...................................................51
3.Valoarea
adăugată....................................................................
...................................................52
4.Excedentul brut de
exploatare..................................................................
...................................53
5.Rezultatul din
exploatare..................................................................
...........................................54
6.Rezultatul
curent......................................................................
....................................................54
7.Rezultatul
extraordinar................................................................
................................................55
8.Rezultatul
brut........................................................................
......................................................55
9.Rezultatul
net.........................................................................
......................................................55
Cap.4.Analiza ratelor de structură financiara a
capitalului........................................................56
4.1.Ratele de
echilibru...................................................................
.................................................56
4.2.Ratele de
lichiditate.................................................................
.................................................57
4.3.Capacitatea de
autofinanţare...............................................................
......................................59
4.4.Ratele de
îndatorare..................................................................
................................................59
Cap.5.Analiza ratelor cinetice sau de
gestiune....................................................................
..........61
5.1.Durata medie de rotaţie a
stocurilor..................................................................
........................61
5.2.Durata de încasare a
creanţelor..................................................................
...............................61
5.3.Durata de achitare a
furnizorilor................................................................
...............................62
5.4.Durata de rotatie a activelor
totale......................................................................
......................63
5.5.Durata de rotatie a activelor
imobilizate.................................................................
..................63
Cap.6.Analiza ratelor de
rentabilitate...............................................................
...........................63
6.1. Ratele de rentabilitate
economica...................................................................
.........................63
6.2. Ratele de rentabilitate
comerciala..................................................................
..........................66
Cap.7.Analiza pragului de rentabilitate a activitatii de
exploatare............................................67
Cap.8.Riscul de
faliment....................................................................
.............................................69
8.1. Metoda
Altman......................................................................
.................................................69
8.2. Modelul centralei bilanţurilor băncii
franceze....................................................................
...70
8.3. Metoda Conan-
Holder......................................................................
......................................72
Concluzii şi
propuneri...................................................................
..................................................74
Bibliografie
............................................................................
..........................................................75
Abonați-vă la:
Postare comentarii (Atom)
Postări
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu