CUPRINS
Introducere în analiza
financiară..................................................................
..............................3
Capitolul 1: Analiza financiarǎ pe baza
bilanţului...............................................................4
Responsabilitatea social-economică a societăţilor
comerciale...................................................4
1.1 Alcătuirea bilanţului
financiar...................................................................
...........................5
1.2 Indicatori ai echilibrului
financiar...................................................................
.....................5
Capitolul 2: Analiza contului de
rezultate...................................................................
..........9
2.1 Soldurile intermediare de
gestiune....................................................................
...................9
2.2 Capacitatea de autofinanţare
(CAF).......................................................................
............10
Capitolul 3: Analiza cash-flow-
urilor......................................................................
.............12
3.1 Tehnica 1 – Tabloul de finanţare (utilizări – resurse
suplimentare)..............................12
3.2 Tehnica 2 – Tabloul fluxurilor de trezorerie (tabloul cash-flow-
urilor)............................13
3.3 Cash flow-uri utilizate pentru evaluarea
firmei..................................................................14
Capitolul 4: Diagnosticul rentabilităţii şi al
riscului...........................................................15
4.1 Diagnosticul financiar al rentabilităţii
firmei.....................................................................1
6
4.1.1 Viteza de
rotaţie.....................................................................
..........................................16
4.1.2 Sistemul de analiză Du
Pont........................................................................
....................16
4.2 Diagnosticul financiar al
riscului....................................................................
...................17
4.2.1 Indicatori de
lichiditate.................................................................
...................................17
4.2.2 Indicatori de
solvabilitate...............................................................
.................................18
Capitolul 5: Previziunea
financiară..................................................................
....................19
Capitolul 6: Studiu de caz: Ape Minerale
S.A.....................................................................21
A: Analiza echilibrului financiar pe baza
bilanţului...........................................................22
A.1 Bilanţul financiar
simplificat.................................................................
............................22
A.2 Indicatori ai echilibrului
financiar...................................................................
..................22
B: Analiza contului de
rezultate...................................................................
.........................28
B.1 Soldurile intermediare de
gestiune....................................................................
................28
B.2 Capacitatea de
autofinanţare...............................................................
..............................31
B.3 Legatura dintre valoarea adăugată şi produsul intern
brut.................................................32
C: Analiza cash flow-
urilor......................................................................
.............................34
C.1 Tehnica1 – Tabloul de
finanţare...................................................................
.....................34
C.2 Tehnica 2 – Tabloul fluxurilor de
trezorerie..................................................................
....35
C.3 Cash flow-uri utilizate pentru evaluarea
firmei.................................................................36
D: Diagnosticul rentabilităţii şi al
riscului....................................................................
.......39
D.1 Diagnosticul financiar al rentabilităţii
firmei....................................................................39
D.1.1 Viteza de
rotaţie.....................................................................
.........................................39
D.1.2 Sistemul Du
Pont........................................................................
....................................39
D.2 Diagnosticul financiar al
riscului....................................................................
...................40
D.2.1 Indicatori de
lichiditate.................................................................
..................................40
D.2.2 Indicatori de
solvabilitate...............................................................
................................41
E: Previziunea
financiară..................................................................
....................................42
Concluzii...................................................................
...............................................................44
Propuneri...................................................................
.............................................................45
Bibliografie................................................................
..............................................................46
Anexe.......................................................................
................................................................47
Abonați-vă la:
Postare comentarii (Atom)
Postări
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu